Технические индикаторы Форекс: почему нам врут и как с этим бороться

Подробности
Категория: Основы форекс
Просмотров: 7350

Благодаря информационным технологиям сегодня классический теханализ стал доступен каждому трейдеру, активно рекламируется и развивается, но при этом все сильнее работает против мелкого игрока. Почему же все технические индикаторы Форекс в разной степени врут, стоит ли их применять на современном рынке и как снизить возможные потери?

Подразумевается, что все инструменты анализа должны повышать точность прогноза вероятного поведения цены, облегчая тем самым принятие торговых решений. На финансовом рынке ни один метод не гарантирует прибыльного результата, но может дать трейдеру временное статистическое преимущество, что позволит ему стабильно зарабатывать больше, чем терять.

Сегодня нет смысла подвергать сомнению использование технических индикаторов Форекс - с ними работают все участники и позволяют извлечь прибыль даже из бессмысленного (с точки зрения фундамента) рынка, который сложно (а иногда - уже поздно!) подробно анализировать.

На самом деле большинство индикаторов не врут (ну, или почти!), вопрос только в том, чего вы ждете от этой информации. Большинство трейдеров ошибочно считает технические методы гарантией прогноза. Уж как бы нам не хотелось, чтобы цена ходила за расчетным сигналом (а не наоборот!), ни один технический индикатор Форекс никоим образом на будущее движение цены не влияет. Он предназначен только для оценки текущего состояния на основе анализа истории, а вовсе не для предсказания будущей рыночной ситуации, и показывает всегда вам только то, что хочет видеть разработчик индикатора.

Расчет технического индикатора: допустимые ошибки как компромисс

Давайте сразу определимся, что значит «индикаторы работают». Предлагается три варианта оценки: индикатор

  • … выполняет расчет по заданному алгоритму;
  • … показывает потенциальную точку входа;
  • … предсказывает будущее.

Первой группе требований отвечают практически все, второй – наиболее точные, третью группу - экзотику вроде прогнозирующих индикаторов - в расчет не берем.

Технический индикатор Форекс (или индикатор рынка, или индикатор теханализа, англ. technical market indicator) - математический алгоритм, обрабатывающий рыночную информацию (цена, объем, время), результатом выполнения которого должна быть информация о текущих параметрах и тенденции движения. Данные могут иметь цифровую, графическую или иную форму, на основе анализа которой трейдеры (или МТС) открывают сделки.

Основная идея базируется на предположении, что алгоритм расчета правильный с достаточной вероятностью успеха. При этом также предполагается, что трейдер, получив результат анализа, правильно его понимает.

Каждый процесс расчета в той или иной мере «теряет» или модифицирует информацию из ценового потока, и такая потеря в процессе преобразования снижает точность результатов. Чем сложнее индикатор, тем больше применяется допущений, округлений и усреднений, и, соответственно, вызывает меньше доверия к результатам. Вспомните индикатор Money Flow Index, который вообще оперирует собственным искусственным понятием «типичной цены»! Расчет индикатора должен быть простым и понятным, иначе какой смысл получать результат, все более далекий от реальности?

И первым компромиссом такой обработки можно считать нарезку ценового потока на временные интервалы (установка таймфрейма для отображения графика) – каждая свеча визуально покажет трейдеру только 4 базовых цены за период (open, close, high, low). Получается, что ценовой график сам по себе уже является индикатором рыночной информации. Отсюда сразу видна выгода одновременного анализа на нескольких таймфреймах- такой индикатор с одинаковым расчетом всегда уточняет конечный результат.

Индикатор не принимает торговых решений, если только не посылает свой расчетный сигнал торговому роботу для открытия сделки. Более менее точно «традиционные» технические индикаторы в терминале Форекс работают на длинных масштабах, а вот на коротких периодах создают розничным трейдерам множество проблем - процент допустимых ошибок на малых таймфреймах превышает критическое значение.

Проблема очевидности результата

Главная выгода технического трейдинга – психологическая: он дает каждому игроку некоторое ощущение порядка и прогнозируемости рынка. Мелкие игроки традиционно испытывают предпочтение к теханализу (игнорируя фундаментальный) и дружно бегут за показаниями стандартных индикаторов, которые практически все трактуют одинаково. В результате «глобального» анализа создаются этакие «самореализующиеся пророчества»: если по индикаторам виден сигнал «купить», то покупают все и, само собой, цена начинает расти! До некоторого предела, разумеется, после чего включается крупный игрок, который всегда играет на опережение, а потому явные технические уровни постоянно дают прибыль охотникам за стопами.

Даже если вы доверяете своим индикаторам, то в области технически «очевидных» ценовых уровней или ключевых точек графических фигур нужно действовать очень осторожно - движение цены возле них непременно будет содержать дилерские манипуляции.

Например, если есть информация (или вы только предполагаете ее наличие!), что на некотором ценовом уровне имеется крупный опционный барьер, то именно технический индикатор подскажет, насколько активно этот уровень защищается рынком. Как правило, возникают участки быстрого флета, когда при подходе к уровню идут распродажи и тут же - быстрый откат на 10-30 пунктов - такая серия повторяется до момента закрытия опциона. Хорошо настроенный осциллятор вполне может предупредить такую ситуацию. Если не удается подобрать технические индикаторы Форекс с достаточным опережающим эффектом – просчитывайте эти ситуации логически самостоятельно.

 

Проблема крупного игрока

Сегодня для фундаментального анализа источников хватает: новости, пресса, аналитика, рассылки и прочее. Кроме прямого доступа к инсайду, имеются технологии, позволяющие получать даже обычные новости за считанные миллисекунды, но это - право больших денег.

В биржевых торгах основной индикатор - это информация о спросе и предложении, распределении валютной корзины и хеджирующих сделках. Если, например, участник рынка - банк, то при потребности, скажем, в евро он будет покупать ее независимо от показаний какого-нибудь стохастика, причем до тех пор, пока не получит нужный для себя объем.

Крупные игроки знают, какие технические «индикаторные» сигналы будут массово выдавать торговые системы рядовых трейдеров, поэтому заранее выставляют позиции чуть выше/ниже ключевых уровней. Расчет на то, что массовое одинаковое мышление вызовет цепочку исполнения ордеров в этом направлении, помогает им зарабатывать без особых усилий, просто на инерции толпы (см. здесь).

Так было и будет всегда, это – закон рынка. Как с этим бороться? Информацией, математикой, логикой и практическим опытом.

Понятно, что крупные игроки работают не в MT4(5), а в биржевых терминалах, и пользуются индикаторами, обрабатывающими реальные биржевые (а не тиковые, как на Форекс!) объемы. Например, такими как VWAP (Volume-Weighted Average Price) или TWAP (Time Weighted Average Price), которые требуют постоянного потока биржевых данных (цена контракта, объем операции, тип сделки). Торговая ценность сигналов таких индикаторов гораздо выше, но если даже есть доступ к биржевому потоку, то напрямую применять такие сигналы можно только на фьючерсах, но никак не на спот-активах. Но для общей оценки рынка и удержания позиции на Форекс доступ к такой информации чрезвычайно важен. За возможность получения такой информации имеет смысл платить или держать на биржевой площадке небольшой реальный счет для условно-бесплатного доступа. Такие затраты быстро окупаются несколькими удачными сделками.

Базовые условия технических индикаторов Форекс

Технический индикатор - обычный математический процесс, на входе которого первичные данные о цене и объеме в определенный момент времени, а на выходе - та же рыночная цена актива или некий безразмерный параметр, в том или ином виде, удобном для восприятия трейдером.

Задача технического анализа - оценка будущего поведения рынка на основе прошлого состояния с учетом того, что люди психологически в сходных ситуациях будут себя одинаково. Доверие к теханализу соответствует трем современным концепциям эффективности рынка:

  • Первая группа участников уверены, что ВСЯ информация отражается в цене (сильное доверие) и фундаментальные события на нее не влияют. Получается, что успешнее тот, кто качественнее выполняет технический анализ.
  • Вторая группа учитывает, что в рыночной цене отражается только легкодоступная информация (относительное доверие) и фундамент нужно учитывать. То есть, даже выполняя теханализ, выигрывает тот, кто имеет постоянный доступ к инсайдерской информации.
  • Третья группа считает, что текущая цена вообще не отражает реальную стоимость актива, а показывает только результат мировой финансовой политики. Подразумевается, что для успеха необходимо иметь только крупный капитал и активно влиять на фундаментальный фон.

Большинство из нас относится ко второй группе, а потому при выборе индикаторов, прежде всего, стоит обращать внимание на параметры настройки. Ищите варианты, в которых, кроме традиционного количества баров, в каком-либо виде присутствуют следующие механизмы «уточнения» расчета:

выбор:

  • типа цены для расчета (open, close, high, low, а также усредненные или иные варианты);
  • разных методов построения (прямолинейные или динамические участки);
  • параметров типа цены (например, пробой High/Low текущего бара и/или пробой по цене закрытия последнего сформированного);

а также установку:

  • сдвига расчета по времени на некоторое количество баров;
  • уровня отступа (в пунктах) от границы канала, выход за который будет считаться пробоем (или разворотом);
  • уровня фильтра (чтобы срезать незначительные сигналы);
  • уровня трейлинга поддержки/сопротивления;
  • min-ной ширины канала (в пунктах) для устранения «шума» (то есть - если расчетная новая граница отстоит от предыдущей менее, чем на этот параметр, то она игнорируется и не «рисуется»).

Сегодня практически все популярные индикаторы имеют открытый программный код, и если таких параметров в базовых настройках нет, то есть имеет смысл их модифицировать под свои задачи.

Немного о трендследящих технических индикаторах Форекс

Любой индикатор обрабатывает только прошлые данные. С этой точки зрения обычная трендовая линия гораздо надежнее иных построений, потому что графически подкрепляет расчет, где можно ждать цену в ближайшем будущем. Первое место, и по результатам, и по доступности, среди трендовых индикаторов прочно удерживают знаменитые «машки». Известное мнение Джорджа Лукаса, что на скользящих средних заработано реальных денег больше, чем на всех остальных индикаторах, относится только к тем трейдерам, которые умеют этими мувингами правильно пользоваться. То есть тщательная адаптация классики к вашим персональным требованиям тоже необходима.

Да, мувинги запаздывают, да, точки их взаимного пересечения говорят о том, что входить уже поздно, но чем старше таймфрейм анализа, тем меньше вы от этого эффекта страдаете, и чем больше период расчета и удачнее подобран параметр сдвига по барам, тем точнее текущий результат отражает наиболее сильную тенденцию. Как пример - проверенный годами (и деньгами!) Ишимоку построен на обычных скользящих средних. Хотите преимущества при входе – попробуйте подобрать в качестве мувинга нестандартные варианты.

Торгуя по тренду, нужно понимать, что технические коррекции занимают от 30 до 70% текущего тренда, а потому использовать коррекции можно и нужно. Коррекция в 50% (а чаще всего между 38% и 62% Фибо) — самая распространенная. Рынок всегда охотнее растет, чем падает, поэтому при устойчивом восходящем тренде текущая коррекция обычно не превышает 30-35%, а на сильном нисходящем - 50%.

Не забываем – стандартные методы трендового анализа доступны всем, поэтому наиболее выгодными индикаторами разворота остаются гибридные варианты, например,MACD+графический анализ.

Немного об осцилляторах

Осцилляторы выполняют оценку ситуаций завышенной покупки/продажи. И хотя современные аналитики подвергают сомнению само понятие зон перекупленности/перепроданности, вернее, причин их появления, но именно на них классика действительно работает. Длительное пребывание осцилляторов в зонах ПК/ПП сигнализируют о критических объемах в определенном направлении и помогают вовремя закрыть позиции или развернуться. В комплексных торговых системах осцилляторы специально подбираются с более краткосрочным методом расчета, чтобы компенсировать инертность трендовых индикаторов. Подробнее о выборе осцилляторов можно посмотреть здесь.

Не рассчитывайте на осцилляторы на малых таймфреймах! Множество ложных сигналов индикаторов создают у трейдера иллюзию быстрого успешного входа и отвлекают от реального анализа ситуации, почему большинство участников рынка в данный момент покупают или продают.

Именно на периодах выше М30-Н1 появляются наиболее сильные сигналы осциллятора – дивергенции. За счет сочетания наблюдения за динамикой сглаженной цены и графических методов, ситуации дивергенции позволяют предположить вероятный разворот задолго до того, как тот же осциллятор покажет сигнал на вход с помощью пересечения линий.

После соответствующего тестирования можно включать в ТС индикаторы, которые сами показывают все виды ситуаций дивергенции и даже точки возможного входа. Стоит обратить внимание и на другие комплексные варианты:

И как бы не критиковали осциллятор Вильямса, тот факт, что их до сих пор его различные варианты в обязательном порядке входят в биржевые торговые терминалы, говорит о том, что большинству таких сигналов можно доверять. Тем, кто боится характерного запаздывания, советуем поэкспериментировать с параметрами сдвига и увеличить период анализа. А тем, кто интересуется смежными рынками, можно посоветовать поискать в сети оригинальные варианты осцилляторов, разработанных специально для бинарных опционов, где точность входа имеет особое, решающее значение. Такие инструменты вполне применимы на и Форекс.

Считается, что большинство осцилляторов очень сильно запаздывают, но обычно они имеют массу параметров настройки и путем подбора нужного вполне можно получить высокую степень достоверности сигнала. Любой осциллятор нужно тщательно настраивать под конкретный актив, период, стратегию, торговую сессию и прочие условия - чужому опыту не стоит доверять. И только после успешного тестирования, конечно, если вы умеете правильно оценить текущую ситуацию с учетом фундаментального анализа, можно брать технические сигналы того же Стохастика (или RSI, или АО) в сторону наиболее сильного движения и входить в сделку.

Немного об индикаторах диапазона

Собственно, любая длиннопериодная МА уже определяет границу ценового диапазона, пробой которой уже повод для дополнительного внимания трейдера. Правильно построенные каналы можно использовать при установке и трейлинге стопов, определении тренда или разворота. В сети можно встретить эксперименты построения ценового диапазона, некоторые варианты могут быть достаточно выгодными, как например, канал скользящих средних:

Интересны варианты включения в трендовый расчет механизма осциллятора, например, стохастика:

Достаточно точно динамические границы диапазоны дают эксперименты с классическими трендовыми индикаторами, например, Parabolic SAR:

При построении ценовых диапазонов стоит применять нестандартные подходы – это может дать вам торговый сигнал чуть раньше. Вобщем случае индикаторы диапазона могут строить свои линии поддержки/сопротивления (нижнюю/верхнюю границы), не на чистой цене, а на любом ее преобразованном значении, главное, чтобы это был экстремум, определенных тем или иным образом. Проблемой таких технических индикаторов Форекс может быть только задержка визуального вывода и некорректная реакция на спекулятивные броски.

Индикаторы волатильности - обязательны!

Без корректной оценки волатильности не может быть полноценной торговой стратегии. Предлагаемые сегодня комплексные торговые системы незаслуженно забывают об индикаторе DMI (Directional Movement Index или индекс направленного движения) - он используется для оценки вектора и силы тренда. Как и большинство индикаторов, DMI создавался для фондового рынка, но оказался эффективным для всех активов.

За счет анализа расстановки сил быки/медведи DMI позволяет выявить начало сильного тренда на раннем этапе. Как и все индикаторы силы тренда, DMI максимально эффективен при долгосрочной торговле. Расчет индикатора использует max/min предыдущего бара, а вектор текущего тренда определятсяпо классике: при растущем/снижающемся тренде каждый из новых экстремумов должен быть выше/ниже предыдущего.

В результате индикатор строит динамическую линию, отражающую только тот ценовой диапазон, который выходит за пределы экстремума, дополнительно усредненную и сглаженную EMA. Запаздывание, конечно, полностью устранить нельзя, но комплект DMI(-) и DMI(+) дает динамический диапазон, сужающийся в период флэта и расширяющийся с ростом волатильности, и в составе популярного индикатора ADX точно показывает точки равновесия продавцы/покупатели.

Немного о времени

Безусловно, анализ при определении точки входа обязательно проводится на нескольких периодах. Но практика показывает, что на удержании уже открытой сделки переключаться на меньший период стоит только при наличии уверенной (а лучше - частично зафиксированной) прибыли. Например, если вход был выполнен на М15 с расчетом на 3-5 последующих свечей, но, тем не менее, позитивное для вас движение продолжается – фиксируем прибыль частично и дальнейший анализ проводим на большем таймфрейме, в поисках подтверждений возможной дополнительной прибыли.

Какими бы замысловатыми техническими индикаторами Форекс вы не пользовались, в 90% случаев ошибка на входе дает убыток на выходе. Если сделка на рабочем периоде идет в убыток дольше вашего «расчетного» времени, не стоит искать спасения в виде сигналов на большем таймфрейме. Возможно, закрывать сделку еще рано, но принимать меры по ограничению убытка стоит уже сейчас. Выходить из сделки рекомендуется на том же периоде, на котором входили.

И в качестве заключения …

Даже учитывая, что практически все технические индикаторы Форекс правильно выполняют анализ данных, каждый трейдер в конце концов понимает, что обилие разнообразной информации не дает гарантий преимущества в реальной сделке. В популярные торговые платформы встраивают только самые распространенные индикаторы, но для любого терминала существуют способы разрабатывать собственные приложения любой сложности. В крайнем случае, можно самостоятельно написать любой индикатор как отдельное приложение или независимую программу теханализа в связке с торговым терминалом.

Технические индикаторы Форекс ничего не прогнозируют, но значительно облегчают и ускоряют процесс анализа и принятия торговых решений. В целом, чем проще ваша техническая модель торговли, чем меньше она отвлекает трейдера от ключевых движений цены, тем она полезнее и надежнее. И не важно, какой именно метод используется - автоматический, полумеханический или ручной - главное, чтобы процесс расчета имел высокую вероятность правильного попадания. Источник: Dewinforex

Share:
Социальные кнопки для Joomla
Популярное: