Многие трейдеры негативно относятся к объёму из MT4, так как он не отражает реальной картины, сложившейся на FOREX. Отчасти, данное замечание справедливо, но Normalized Volume Oscillator, созданный пару лет назад, перевернул представление о тиках.

Следует отметить, что первая версия этого эксперта была написана на языке MQL4 в далёком 2008 году, но всеобщее признание Normalized Volume Oscillator получил относительно недавно, поскольку трейдерам и инвесторам потребовалось время, чтобы осознать простую истину – сигнал любой индикаторной системы обязательно должен пройти тест по специальным фильтрам, к числу которых как раз и относится тиковый объём.

Базовая теория

Прежде чем переходить к описанию формул и сигналов, вспомним основные нюансы объёмного анализа. На финансовых рынках объёмы традиционно подразделяются на тиковые и реальные, в частности, первые показывают количество сделок в единицу времени, а вторые отображают информацию о купленных и проданных контрактах/лотах.

Как нетрудно догадаться, основная масса биржевых торговых стратегий была оптимизирована именно для реальных объёмов, так как они позволяют сделать объективные выводы касательно рыночной ликвидности, а также помогают оценить интерес рыночных игроков к торговому активу в текущий момент времени.

Фактически, когда речь идёт про методику VSA, трейдеры «автоматически» обращают внимание на динамику реальных объёмов. Это же замечание актуально и при анализе динамики спроса/предложения, поскольку один тик не равен одному лоту, например, в одной операции можно купить как 1, так 100 лотов, следовательно, данные цифры неравнозначны просто по определению.

Когда речь идёт про классические активы (акции, облигации, фьючерсы), цены которых формируются на организованных площадках, никаких вопросов не возникает – в этом случае объём считается автоматически, более того, данная информация транслируется в торговый терминал.

С FOREX ситуация намного сложнее. Дело в том, что валютный рынок является децентрализованной системой, т.е. трейдеры, корпорации, банки и прочие участники торгов совершают операции в разных системах и поэтому не имеют представления о многих операциях.

Например, если в азиатском регионе на межбанковском рынке будет скуплена большая сумма, номинированная в японской цене, высока вероятность того, что европейские участники рынка её просто не увидят, так как они работают с другими банками и поставщиками ликвидности.

Но если перед «институционалами» все дороги открыты (они располагают ресурсами, достаточными для покупки любой информации), то частным трейдерам приходится опираться на общедоступные сведения, в частности, анализировать объём на Форекс можно двумя способами:

  • Исследовать соответствующие фьючерсы на секции CME;
  • Работать с тиковыми данными.

 

Первый вариант является предпочтительным, поскольку динамика срочных валютных контрактов повторяет тенденции на основных валютных парах, но подобный подход работает только с основными парами, так как фьючерсов на кросс-курсы пока не существует.

Кроме этого, многие форекс-трейдеры привыкли к терминалу MetaTrader4, поэтому данные по реальным объёмам придётся покупать и импортировать в платформу при помощи специальных индикаторов и советников. Практика показывает, что далеко не все новички готовы платить деньги за дополнительную информацию.

Фактически, для основной массы трейдеров второй способ объёмного анализа по-прежнему является единственным доступным вариантом быстрого изучения рыночной активности. Более того, если сопоставить тики и количество реально проторгованных лотов по основным фьючерсам, разница получается несущественная.

На графике выше мы сопоставили упомянутые показатели по фьючерсу на доллар (данные с Московской биржи). Как можно заметить, между ними прослеживается явная прямая корреляция, а это значит, что, несмотря на незначительные отклонения в динамике, результаты анализа получатся приблизительно одинаковыми.

Таким образом, при определённых условиях и допущениях даже тиковые объёмы могут принести пользу, поэтому все индикаторы, использующие для расчётов эти данные (в том числе и Normalized Volume Oscillator), в некоторых ситуациях становятся неплохими помощниками.

Как работает Normalized Volume Oscillator

Если спекулянт является достаточно опытным и знает принцип формирования ключевых паттернов VSA, ему не составит труда бегло «на глаз» исследовать тиковые объёмы, но для новичка, недавно узнавшего про Форекс, гистограмма Volumes практически не несёт никакой полезной информации. Чтобы в этом убедиться, достаточно беспристрастно посмотреть на любой график.

Какие вопросы могут возникнуть у новичка? Во-первых, становится совершенно непонятно, какой объём считается нормальным, а какой аномальным. Это профессионал, знающий специфику конкретной валютной пары, может сразу дать оценку происходящему.

Во-вторых, хотелось бы знать, в какое время суток торговая активность по статистике является самой высокой, но узнать эту информацию по индикатору Volumes не так просто, как кажется, поскольку на нём мощные бары могут появляться и днём и ночью.

И последний вопрос связан непосредственно с оценкой самих отклонений. Дело в том, что на разных валютных парах индикатор Volumes имеет разную шкалу, например, на одном тиккере один бар может содержать в среднем 100 тиков, а для другого инструмента нормальными будут колебания в пределах 40-50 единиц объёма. Какую планку считать аномальной? Очевидно, что для каждой пары придётся оптимизировать данную величину по отдельности.

Индикатор Normalized Volume Oscillator как раз и предназначен для решения всех вышеперечисленных проблем, поскольку в его формуле используется понятие «нормализованного» объёма, который рассчитывается путём деления текущего бара Volumes на его усреднённое значение за выбранный период времени.

На графике выше представлен пример базового индикатора Normalized Volume, т.е. он ещё не является осциллятором и обладает следующими особенностями:

  • Все его значения находятся строго выше нуля, так как тиковые объёмы всегда являются положительной величиной;
  • Рассмотренный только что индикатор просто показывает динамику синтетического показателя и не генерирует дополнительных сигналов (трейдер должен интерпретировать результат вычислений самостоятельно).

 

Сразу после презентации этой версии алгоритма трейдеры стали проявлять к авторской идее повышенный интерес, поэтому спустя несколько месяцев тот же самый разработчик (Вадим Шумилов) решил обновить индикатор и внёс в его формулу несколько важных корректировок:

  • Во-первых, отношение текущего объёма к его средней величине стало относительным, а не абсолютным;
  • Во-вторых, за счёт предыдущей модификации индикатор Normalized Volume обрёл вид осциллятора, поскольку появилась возможность работать с отрицательными отклонениями;
  • И, в-третьих, при помощи фибо-соотношений автор добавил качественную оценку аномальным отклонениям (разные состояния рынка выделяются специальными цветами).

Цветовая гамма Normalized Volume Oscillator и его настройка

Очевидно, что главная идея рассмотренного индикатора заключается в присвоении разных оттенков сигнальным барам. Как уже отмечалось выше, программист решил пойти нестандартным путём и ввёл градацию рыночных состояний, опирающихся на числа Фибоначчи, в частности:

  • Если тиковый объём, аккумулируемый в рамках текущей свечи, не превышает его среднее значение за период (для дальнейшего описания введём обозначение AV – Average Volume), индикатор окрашивается в синий цвет;
  • В том случае, если на свече был зафиксирован объём, превышающий AV, но не дотягивающий до 1,382*AV, бару индикатора присваивается зелёный цвет (рыночная активность увеличилась, но торги по-прежнему проходят в спокойном режиме);
  • Когда величина объёма находится в диапазоне от 1,382*AV до 1,618*AV, индикатор меняет цвет на ярко-зелёный;
  • Следующее состояние характеризуется жёлтым цветом – он присваивается барам в том случае, если объём, заключённый в рамках свечи, превысил 1,618*AV, но не достиг отметки 2*AV;
  • И последний модуль идентифицирует экстремальные всплески, поскольку красный оттенок присваивается барам, объём которых превышает 2*AV.

В результате этой нехитрой модификации индикатор Normalized Volume Oscillator становится по-настоящему универсальным, ведь за счёт поправки на пропорции Фибоначчи он генерирует одинаковые сигналы на всех активах, т.е. нам уже не обязательно самостоятельно исследовать диапазон колебаний объёмов на каждом инструменте.

Что касается настройки осциллятора нормализованного объёма, то здесь всё элементарно – трейдеру достаточно задать лишь период усреднения. На этом всё, дополнительные параметры, которые могут прямо или косвенно усложнить алгоритм оптимизации, просто отсутствуют.

Как использовать сигналы Normalized Volume Oscillator

Первое, что сразу бросается в глаза после установки эксперта на график, так это внутридневная цикличность, в частности, на четырёхчасовом таймфрейме пары GBPUSD можно заметить, что где-то с 20:00 до 8:00 гистограмма индикатора чаще всего окрашивается в синий цвет.

Данная ситуация свидетельствует о том, что ночью торговая активность на GBPUSD значительно снижается, поэтому отрабатывать внутридневные сигналы целесообразно с 8:00 до 20:00. В принципе, это очевидно и без дополнительных исследований, поскольку фунт относится к европейским валютам, гораздо интереснее паттерны, которые появляются на дневном графике.

Как можно заметить, на D1 циклы не прослеживаются, но на крупном таймфрейме интересно другое – последовательность синих баров часто совпадает с флетовыми участками. Данная закономерность объясняется очень просто – когда рыночные драйверы начинают терять силу, трейдеры утрачивают интерес к инструменту. Отсюда и взаимосвязь между тиковыми объёмами и интенсивностью движения.

Кстати говоря, аналогичная закономерность наблюдается и на остальных таймфреймах, даже на графиках младшего порядка (M5 и M15), но в этом случае придётся оптимизировать период расчёта, так как на стандартной настройке сигналы Normalized Volume Oscillator из-за рыночного шума часто оказываются ложными.

Только что мы рассмотрели общие сигналы, характеризующие рынок в целом, т.е. с их помощью можно дать оценку силе тренда, найти флет и решить прочие подобные задачи, но данный индикатор изначально создавался для помощи в проведении VSA-анализа, поэтому он приносит гораздо больше пользы при сопоставлении цветных баров с ценовыми свечами.

В частности, всем нам известен паттерн «Додж» - свеча с небольшими тенями, у которой практически отсутствует тело. Трейдеры часто используют данную модель для поиска «аккумуляции», т.е. участка, где крупные игроки набирают позицию, но практика показывает, что на Форекс этот сигнал в подавляющем большинстве случаев оказывается ложным.

С другой стороны, если добавить к «доджи» фильтр по Normalized Volume Oscillator и использовать только те из паттернов, в рамках которых бар гистограммы приобрёл ярко-зелёный или жёлтый оттенок, качество сигнала существенно увеличится, поскольку в этом случае мы автоматически исключаем из рабочей модели фигуры с небольшим нормализованным объёмом.

По аналогичному принципу фильтруются и все остальные модели, например, паттерн «Пиноккио» неплохо сочетается с баром красного цвета, качество «Поглощения» значительно увеличивается, если оно произошло одновременно с появлением жёлтых или зелёных участков гистограммы, а знаменитая фигура «Три солдата» становится практически неопровержимой, если на каждой из этих свечей был зафиксирован ярко-зелёный объём.

Кроме этого, разметку Normalized Volume Oscillator можно использовать на недельном таймфрейме для поиска потенциальных разворотных моделей. В данной ситуации внимание будет приковано к красным барам, которые появляются очень редко и словно ставят точку на ценовом движении.

Справедливости ради отметим, что последняя группа сигналов является неоднозначной, поскольку красные бары иногда формируются в рамках мощного трендового импульса. Яркий тому пример – британский фунт, на котором за один лишь 2016 год упомянутое отклонение было зафиксировано дважды.

Таким образом, прежде чем возводить формации и паттерны Normalized Volume Oscillator в ранг строгого правила, необходимо провести тщательную оптимизацию на истории, хотя нельзя не отметить и тот факт, что данное замечание актуально для любого индикатора.

Краткие выводы и рекомендации

По нашему мнению, Normalized Volume Oscillator в будущем будет добавлен в стандартный набор MetaTrader4 наравне с другими похожими экспертами, поскольку он качественно отличается от стандартного индикатора Volumes. В частности, по сравнению с оригинальной версией, он обладает следующими преимуществами:

  • Автоматически разбивает рынок на участки с высокой и низкой торговой активностью;
  • Показывает внутридневные циклы торговой активности, чем значительно упрощает оптимизацию стратегий, ориентированных на «пробой утреннего/ночного флета»;
  • Помогает подтвердить или опровергнуть популярные свечные паттерны или формации, которые традиционно используются в методике VSA;
  • Самостоятельно находит аномальный объём, который на обычном индикаторе Volumes приходится измерять вручную с поправкой на специфику конкретного инструмента.

 

Что касается недостатков Normalized Volume Oscillator, то они попросту отсутствуют, по крайней мере, данный индикатор ничем не уступает стандартной объёмной гистограмме. Более того, мы считаем, что автор рассмотренного сегодня эксперта бесплатно разработал принципиально новый подход к анализу тиков, за что ему следует сказать спасибо (между прочим, данную идею уже переняли и стали её монетизировать некоторые другие платформы).

Таким образом, вопреки всеобщему заблуждению, тиковые объёмы вовсе не являются бесполезным грузом, напротив, при грамотном подходе они могут стать незаменимым помощником любому форекс-трейдеру, главное отдавать себе отчёт в том, что один тик априори не равен одному стандартному лоту или контракту. Источник: Dewinforex

Социальные кнопки для Joomla